خيارات تداول الصفقات

فهم المواقف الاصطناعية.

التعريف الأساسي للمواقف التركيبية هو أنها تتداول مواقع تم إنشاؤها لمحاكاة خصائص موقف آخر. وبشكل أكثر تحديدا، يتم إنشاؤها من أجل إعادة نفس المخاطر والمكافأة الشخصية كموقف مكافئ. في خيارات التداول، يتم إنشاؤها في المقام الأول بطريقتين.

يمكنك استخدام مجموعة من عقود الخيارات المختلفة لمحاكاة موقف طويل أو موقف قصير على الأسهم، أو يمكنك استخدام مجموعة من عقود الخيارات والأسهم لمحاكاة استراتيجية تداول الخيارات الأساسية. في المجموع، هناك ستة المواقف الاصطناعية الرئيسية التي يمكن إنشاؤها، والتجار استخدام هذه لمجموعة متنوعة من الأسباب.

قد يبدو هذا المفهوم مربكا قليلا، وربما كنت أتساءل لماذا كنت بحاجة أو تريد أن تذهب من خلال عناء خلق الموقف الذي هو في الأساس نفسه واحد آخر. والحقيقة هي أن المواقف الاصطناعية ليست بأي حال من الأحوال ضرورية في تداول الخيارات، وليس هناك سبب لماذا يجب عليك استخدامها.

ومع ذلك، هناك فوائد معينة يمكن اكتسابها، وقد تجدها مفيدة في مرحلة ما. في هذه الصفحة، نوضح بعض الأسباب التي تجعل التجار يستخدمون هذه المواقف، ونحن نقدم أيضا تفاصيل عن ستة أنواع رئيسية.

لماذا استخدام المواقف الاصطناعية؟ الاصطناعية طويل الأسهم الاصطناعية قصيرة الأسهم الاصطناعية طويل دعوة الاصطناعية قصيرة دعوة الاصطناعية وضع طويل الاصطناعية قصيرة وضع.

لماذا استخدام المواقف الاصطناعية؟

وهناك عدد من الأسباب التي تجعل تجار الخيارات يستخدمون المواقف التركيبية، وهذه تدور في المقام الأول حول المرونة التي توفرها والآثار المترتبة على التكاليف المترتبة على استخدامها. وعلى الرغم من أن بعض الأسباب هي فريدة من نوعها لأنواع محددة، هناك أساسا ثلاث مزايا رئيسية وهذه المزايا ترتبط ارتباطا وثيقا. أولا، هو حقيقة أن المواقف الاصطناعية يمكن بسهولة أن تستخدم لتغيير موقف واحد إلى آخر عندما تتغير توقعاتك دون الحاجة إلى إغلاق القائمة منها.

على سبيل المثال، يتصور ليتЂ ™ أنك قد كتبت مكالمات في توقع أن الأسهم الأساسية سوف تنخفض في الأسعار على مدى الأسابيع المقبلة، ولكن بعد ذلك تغيير غير متوقع في ظروف السوق يقودك إلى الاعتقاد بأن الأسهم سوف تزيد في الواقع في السعر. إذا كنت ترغب في الاستفادة من تلك الزيادة بنفس الطريقة كنت تخطط للاستفادة من الخريف، ثم سوف تحتاج إلى إغلاق موقفك القصير، وربما في حيرة، ومن ثم كتابة يضع.

ومع ذلك، يمكنك إعادة إنشاء وضع خيارات وضع قصيرة ببساطة عن طريق شراء كمية متناسبة من المخزون الأساسي. كنت قد خلقت في الواقع وضع قصيرة الاصطناعية كما قصيرة على المكالمات وطويلة على الأسهم الفعلية هي على نحو فعال كما يجري قصيرة على يضع. ميزة الموقف الاصطناعي هنا هو أن لديك فقط لوضع أمر واحد لشراء الأسهم الأساسية بدلا من أمرين لإغلاق موقف المكالمة قصيرة وثانيا لفتح موقف وضعك القصير.

الميزة الثانية، مشابهة جدا لأول، هو أنه عندما كنت بالفعل عقد موقف الاصطناعية، فمن ثم قد يكون أسهل بكثير للاستفادة من تحول في التوقعات الخاصة بك. سنستخدم مرة أخرى مثالا على وضع قصير الاصطناعية.

يمكنك استخدام وضع قصيرة التقليدية (أي كنت تكتب يضع) إذا كنت تتوقع الأسهم لترتفع فقط كمية صغيرة في القيمة. أكثر ما تقف لكسب هو المبلغ الذي تلقيته لكتابة العقود، لذلك لا يسأل عن مقدار الأسهم ترتفع، طالما أنها ترتفع بما فيه الكفاية أن العقود التي كتبتها تنتهي بلا قيمة.

الآن، إذا كنت تحتفظ بموقف قصير وتوقع ارتفاعا صغيرا في المخزون الأساسي، ولكن تغيرت النظرة الخاصة بك وكنت تعتقد الآن أن السهم كان سيرتفع إلى حد كبير جدا، سيكون لديك لدخول موقف جديد كليا لتعظيم أي الأرباح من الارتفاع الكبير.

وهذا عادة ما ينطوي على شراء مرة أخرى يضع كتبته (قد لا يكون لديك للقيام بذلك أولا، ولكن إذا كان الهامش المطلوبة عند كتابتها ربط الكثير من رأس المال الخاص بك قد تحتاج إلى) ومن ثم إما شراء المكالمات على الأسهم الأساسية أو شراء السهم نفسه. ومع ذلك، إذا كنت تحتجز موقف وضع قصيرة الاصطناعية في المقام الأول (أي كنت قصيرة على المكالمات وطويلة على الأسهم)، ثم يمكنك ببساطة إغلاق موقف المكالمة قصيرة وثم مجرد عقد على الأسهم للاستفادة من المتوقع ارتفاع كبير.

والميزة الرئيسية الثالثة هي في الأساس نتيجة للمزايا اثنين المذكورة أعلاه. كما ستلاحظون، مرونة المواقف الاصطناعية عادة ما يعني أن لديك لجعل المعاملات أقل. تحويل الموقف الحالي إلى واحد الاصطناعية لأن توقعاتك قد تغيرت عادة ما ينطوي على عدد أقل من المعاملات من الخروج من هذا المنصب الحالي ثم إدخال آخر.

وبالمثل، إذا كنت تحمل موقف الاصطناعية وتريد أن تحاول الاستفادة من تغيير في ظروف السوق، وكنت عموما تكون قادرة على ضبطه دون إجراء تغيير كامل في المواقف التي تعقد. بيوسوس من هذا، المواقف الاصطناعية يمكن أن تساعدك على توفير المال. يعني انخفاض عدد المعاملات أقل في طريقة العمولات وأقل من المال المفقود في محاولة طرح انتشار.

الاصطناعية طويل الأسهم.

موقف المخزون طويل الاصطناعية حيث يمكنك محاكاة النتائج المحتملة من امتلاك الأسهم في الواقع باستخدام الخيارات. لإنشاء واحد، يمكنك شراء في المكالمات المال على أساس الأسهم ذات الصلة ومن ثم الكتابة في المال يضع على أساس نفس الأسهم.

السعر الذي تدفعه للمكالمات سيتم استرداده بالمال الذي تتلقاه من أجل الكتابة، وهذا يعني أنه إذا فشل السهم في التحرك في السعر فلن تخسر ولا تكسب: نفس امتلاك الأسهم. إذا ارتفع السهم في السعر، ثم كنت سوف تستفيد من المكالمات الخاصة بك، ولكن إذا انخفض في السعر، فإنك سوف تفقد من يضع كتب. الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة هي في الأساس نفس كما هو الحال مع امتلاك الأسهم.

أكبر فائدة هنا هي الرافعة المالية المعنية؛ متطلبات رأس المال الأولية لإنشاء موقف الاصطناعية هي أقل من شراء الأسهم المقابلة.

الاصطناعية قصيرة الأسهم.

وضع الأسهم قصيرة الاصطناعية هو ما يعادل الأسهم بيع قصيرة، ولكن باستخدام خيارات فقط بدلا من ذلك. إنشاء الموقف يتطلب كتابة من المال يدعو على الأسهم ذات الصلة ومن ثم شراء في المال يضع على نفس الأسهم.

مرة أخرى، فإن النتيجة الصافية هنا محايدة إذا لم يتحرك السهم في السعر. يتم استرداد النفقات الرأسمالية لشراء يضع من خلال كتابة المكالمات. إذا انخفض السهم في السعر، ثم سوف تكسب من خلال يضع شراؤها، ولكن إذا ارتفع في السعر، ثم سوف تفقد من المكالمات المكتوبة. الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة تساوي تقريبا ما ستكون عليه إذا كنت قصيرة بيع الأسهم.

هناك نوعان من المزايا الرئيسية هنا. والميزة الرئيسية هي النفوذ مرة أخرى، في حين أن الميزة الثانية تتعلق أرباح الأسهم. إذا كان لديك مخزون قصير بيع وأن الأسهم عوائد الأسهم للمساهمين، ثم كنت مسؤولا لدفع هذه الأرباح. مع وضع الأسهم قصيرة الاصطناعية لم يكن لديك نفس الالتزام.

الاصطناعية طويل دعوة.

يتم إنشاء دعوة طويلة الاصطناعية عن طريق شراء خيارات الشراء وشراء الأسهم الأساسية ذات الصلة. هذا المزيج من امتلاك الأسهم ووضع الخيارات على أساس هذا المخزون هو فعال ما يعادل امتلاك خيارات الاتصال. وعادة ما تستخدم دعوة طويلة الاصطناعية إذا كنت تملك خيارات وضع وتوقع الأسهم الكامنة في الانخفاض في السعر، ولكن توقعاتك تغيرت وكنت شعرت أن السهم سوف تزيد في السعر بدلا من ذلك. بدلا من بيع خيارات وضعك ومن ثم شراء خيارات الاتصال، يمكنك ببساطة إعادة خصائص العائد عن طريق شراء الأسهم الأساسية وخلق موقف طويل الاصطناعية الدعوة. وهذا يعني انخفاض تكاليف المعاملات.

دعوة قصيرة الاصطناعية.

وتشمل الدعوة قصيرة الاصطناعية كتابة يضع وبيع قصيرة الأسهم الأساسية ذات الصلة. ويؤدي الجمع بين هاتين الوظيفتين إلى إعادة تشكيل خصائص وضع خيارات المكالمة القصيرة. وعادة ما يتم استخدامها إذا كنت قصيرة على يضع عند توقع الأسهم الكامنة في الارتفاع في السعر ومن ثم كان السبب في الاعتقاد بأن السهم سوف ينخفض ​​في الواقع في السعر.

فبدلا من إغلاق وضع خيارات الخيارات القصيرة، ثم تقليل المكالمات، يمكنك إعادة إنشاء مقاطع قصيرة من المكالمات عن طريق البيع القصير للمخزون الأساسي. ومرة أخرى، يعني ذلك انخفاض تكاليف المعاملات.

الاصطناعية طويلة وضع.

وعادة ما يستخدم وضع طويل الاصطناعية عندما كنت تتوقع الأمن الكامنة في الارتفاع، ثم توقعاتك تتغير وكنت تتوقع سقوط. إذا كنت قد اشتريت خيارات الاتصال على الأسهم التي كنت تتوقع أن ترتفع، هل يمكن ببساطة بيع قصيرة أن الأسهم. الجمع بين كونها طويلة على المكالمات وقصيرة على الأسهم هو تقريبا نفس وضع يضع على الأسهم †"أي يجري طويلة على يضع.

عندما كنت تملك بالفعل المكالمات، وخلق موقف طويل وضع ينطوي على بيع تلك المكالمات وشراء يضع. من خلال الاستمرار في المكالمات وتقصير الأسهم بدلا من ذلك، كنت جعل عدد أقل من المعاملات وبالتالي توفير التكاليف.

الاصطناعية قصيرة وضع.

وعادة ما يتم استخدام وضع وضع قصيرة قصيرة عندما كنت تتوقع سعر زيادة الأسهم الأساسية بمقدار معتدل. وعادة ما يستخدم موقف وضع قصيرة الاصطناعية عندما كنت قد توقعت في المقابل العكس يحدث (أي انخفاض معتدل في السعر).

إذا كنت تمسك موقف مكالمة قصيرة وأراد أن تتحول إلى وضع وضع قصيرة، سيكون لديك لإغلاق الموقف الحالي الخاص بك ومن ثم كتابة يضع الجديد. ومع ذلك، يمكنك إنشاء وضع قصيرة الاصطناعية بدلا من ذلك ببساطة وشراء الأسهم الأساسية. مزيج من امتلاك الأسهم وجود موقف مكالمة قصيرة على هذا المخزون لديها أساسا نفس الإمكانات للربح والخسارة كما قصيرة على يضع.

نظرة عامة على خيارات التداول في الموضع.

وخلافا لغيرها من أنماط تداول الخيارات، لا يستخدم تداول الصفقات بشكل شائع في معظم الأدوات المالية. في الواقع، فإنه إلى حد كبير فريدة من نوعها لمشتقات التداول مثل الخيارات والعقود الآجلة. وهو أسلوب خطر منخفض جدا يستخدم لتحقيق الربح من خلال الاستفادة من بعض الفرص المميزة التي يمكن أن تقدم الخيارات. على الاطلاق ليس النمط الذي ينبغي أن يقوم بها المبتدئين، لأنه يتطلب فهم شامل جدا من الخيارات وجميع الديناميات ذات الصلة.

تداول الصفقات هو أسلوب يستخدمه التجار المحترفين والمؤسسيون بشكل حصري تقريبا. صناع السوق، على سبيل المثال، سوف يستخدمون هذا النمط للوفاء بدورهم، ولكن في الحقيقة ليس أسلوب أن أي تاجر عارضة أو المنزل يجب أن تفكر. التداول البديل هو عادة الخيار الأفضل بالنسبة لمعظم، أو التداول اليوم لأولئك القادرين على جعل الالتزام بدوام كامل. لا يزال من المفيد أن نفهم كيف يعمل هذا النمط على الرغم من، ونحن نقدم في هذه الصفحة لمحة موجزة عن ما ينطوي عليه.

ما هو موقف التداول؟

تداول الصفقات هو أسلوب يستخدم عادة من قبل المهنيين الذين يمثلون البنوك والمؤسسات المالية الكبيرة الأخرى. وهي تستخدم في المقام الأول في التعامل مع المشتقات، وعلى وجه الخصوص، عقود الخيارات. لاستخدام هذا النمط، يحتاج المتداول إلى معرفة أكثر بكثير من كيفية عمل الخيارات؛ مطلوب حقا معرفة متعمقة من جميع الخصائص والعوامل ذات الصلة التي تؤثر على الخيارات وأسعارها.

وبالإضافة إلى ذلك فإنه من الضروري أن يكون هناك فهم كامل لجميع الاستراتيجيات المختلفة التي يمكن استخدامها، وكيفية عملها، ومزاياها وعيوبها، وكيف يمكن استخدامها اعتمادا على ظروف السوق السائدة.

الهدف الأساسي من هذا النمط هو التقليل من المخاطر التي تنطوي عليها أكبر قدر ممكن، حتى لو كان ذلك يعني تحقيق أرباح منخفضة جدا النسبة المئوية. يسعى التجار في السوق للاستفادة من التحركات الاتجاهية في السوق مثل معظم المستثمرين، ولكن بدلا من ذلك تقوم أنشطتهم في الغالب على التحوط من المحافظ الحالية ضد تلك التحركات الاتجاهية ومحاولة الاستفادة من الوقت الذي يتضرر من عقود الخيارات.

وعادة ما يتطلب عقد صفقات لفترات أطول بكثير من الوقت، من أجل تحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة، وغالبا ما يتم الاحتفاظ الخيارات الحق حتى انتهاء الصلاحية. على الرغم من أن المتداولين في الموقع قد يحتفظون بمراكز لفترات قصيرة في بعض الأحيان فقط، اعتمادا على الاستراتيجيات المستخدمة وظروف السوق، فإن التعريف الأساسي للتاجر الموقف هو الشخص الذي يشغل منصبا على المدى الطويل.

الاستفادة من موقف التداول.

لقد شرحنا بالفعل كيف هذا النمط غير مناسب حقا للمستثمر أكثر عارضة بسبب المعرفة بشكل لا يصدق في العمق المطلوب. لا ينبغي تجاهله تماما إذا كنت تشعر حقا كنت تتقن موضوع الخيارات وكل ما يترتب على ذلك، ولكن بالنسبة للجزء الأكبر سوف يكون دائما أفضل حالا باستخدام نمط مختلف. سبب آخر محدد لذلك هو الطريقة التي يجعل التجار الموقف ربحهم.

نقطة كاملة من هذا النمط هو دائما للحفاظ على المخاطر منخفضة قدر الإمكان. ومثل معظم أشكال الاستثمار، ينعكس مستوى المخاطر في مستوى الأرباح التي يتعين تحقيقها. في حين أنه من الصحيح أن المهنيين يمكن أن تجعل مبالغ كبيرة جدا من المال، وذلك لأنهم يتعاملون مع كميات هائلة من رأس المال.

وتستند معظم الاستراتيجيات المستخدمة حول محاولة ضمان قدر معين من الربح، مهما كانت صغيرة أن الربح هو. الحفاظ على خطر منخفض هو أكثر أهمية بكثير من محاولة لخلق أقصى قدر من الأرباح. عند التداول مع كمية كبيرة من رأس المال، مما يجعل عوائد النسب المئوية البسيطة يمكن أن يكون لا يزال جدير بالاهتمام جدا. ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين لديهم رأس المال بدء أصغر، وجعل أي نوع من المال كبيرة باستخدام هذا النمط من الصعب جدا في الواقع.

من غير المحتمل أن تكون خيارات التداول في المراكز هي أنسب أسلوب بالنسبة للغالبية العظمى من خيارات التجار. انها أساسا مجال التجار المهنية والمؤسسية لسببين رئيسيين. أولا، فإنه يتطلب معرفة حميمة من كل ما يتعلق تداول الخيارات، وجميع الديناميات المعنية، وجميع الاستراتيجيات الممكنة التي يمكن استخدامها. ثانيا، من الممكن حقا أن نجعل أي نوع من الأرباح الهامة مع رأس مال بدء كبير جدا.

موقف الاصطناعية.

هناك مكافئ اصطناعي لجميع المواقف الأساسية في الأمن الكامن والخيارات المقابلة له. وبعبارة أخرى، يمكن محاكاة صورة المخاطر / المكافأة لأي موقف باستخدام مجموعة مركبة من المواقف الأساسية الأخرى. وتعرف هذه المعادلات بالخيارات التركيبية والتركيبية الاصطناعية على التوالي للأمن الأساسي (مثل الأسهم أو العقود الآجلة) ومواقف الخيارات.

خيارات التحكيم.

وغالبا ما تستخدم المواقف الاصطناعية لأداء الصفقات التحكيم في تداول الخيارات. عندما تكون الأسعار على حق، و أربتراجر يمكن أن تجعل من الأرباح الخالية من المخاطر عن طريق الذهاب طويلة / قصيرة على موقف واحد في نفس الوقت بيع / شراء موقف الاصطناعية يعادل.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

المواقف الاصطناعية.

استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

ما يجب على الجميع معرفته حول حجم الموضع المناسب عند التداول.

10 أكتوبر 2018.

كنت تدرب طالبا طويلا الليلة الماضية وحدث لي أن معظم التجار يأخذون حجم موقف عشوائي عند التداول. في الواقع، معظم التجار بداية ليس لديهم فكرة ما أنا أتحدث عن لأنها مجرد كومة المال في كل التجارة، واحدة في وقت واحد وانتظر لنرى ما سيحدث.

حقا انها مثل المراهنة على كل أسود في لاس فيغاس - إما أن تجعل من كبيرة أو لا. تلك ليست احتمالات أريد ...

موقف التحجيم عند التداول هو بالطبع ذاتي. ما يمكن أن يكون جيدا للتاجر واحد يمكن أن يكون سيئا لآخر. ولكن ما زلت بحاجة إلى شيء ما في المكان، لذلك قررت أن تضع معا هذا الدليل السريع جدا.

مشاركة قواعدك الشخصية التحجيم قواعد، والأفكار، وما إلى ذلك في التعليقات للسماح للتجار الآخرين نرى ما تقومون به.

تعيين مستوى وقف الخسارة شركة.

يجب أن يكون هناك مكان على الرسوم البيانية حيث تسميته إنهاء. هذا هو المجال حيث الرسوم البيانية عن طريق التحليل الفني اقول لكم انه كان تجارة سيئة وكنت مخطئا. تذكر، ونحن جميعا سوف يكون لها خسائر. انها التجار الذين يتعلمون منهم أن الازدهار.

لتحديد حجم الموضع يجب أولا تعيين مستوى توقف ثابت. وكقاعدة عامة، يجب ألا يخاطر المتداول بأكثر من 1-3٪ في صفقة واحدة. أقل هو أفضل، ولكن لا تضع محطة الخاص بك قريبة جدا بحيث أي حركة طفيفة في السوق سوف ضرب بسرعة. من المرجح أن تتعرض الحسابات الأكبر لخطر أقل بكثير من 1٪ من رأس المال على العديد من الصفقات.

كن متسقا مع مناصبك.

إذا كنت تريد حقا لتطوير نظام كبير ثم عليك أن تكون متسقة مع موقف التحجيم. على سبيل المثال، إذا كنت تخاطر 4٪ من أموالك في التجارة ثم دائما خطر 4٪ إلا إذا قمت بتغيير القواعد الخاصة بك. ليس هناك تجارة هناك وهذا هو كبير بحيث أنها تتطلب المزيد من المال من الحد الأقصى للخطر الخاص بك في التجارة - الفترة.

لنواجه الأمر. فإنه من السهل جدا للحصول على إغراء لزيادة حجم الموقف عند محاولة لتلبية الأرباح القائمة على الوقت. على سبيل المثال، إذا وعدت بأنك ستحصل على ربح معين بعد فترة معينة، وتخفق في تحقيق ذلك، فمن السهل أن تجد نفسك تفكر، "أحتاج إلى مضاعفة (أو ثلاثة أضعاف أو أسوأ) حجم موقفي لمساعدتي على ضرب هدفي ". وقد تكبد الكثيرون خسائر فادحة بعد اتخاذ هذا الطريق المدمر. لذلك، تكون آمنة وعادلة التمسك الموقف الأصلي خطة التحجيم إلى النهاية.

لنلق نظرة على مثالين ...

$ 10،000 حساب موضع التحجيم.

كمثال بسيط للأغراض التعليمية، دعونا نفترض أن لديك 10،000 دولار للتجارة مع. لقد قررت أنك قد تحصل على خسارة قصوى قدرها 200 دولار إذا كنا نخاطر 2٪ من رأسمالنا على كل صفقة. لا يبدو الكثير من المال ولكن إذا كنت لا تستطيع إدارة 5000 $ على نحو فعال، كيف أنت ذاهب لإدارة 500،000 $ يوم واحد؟

لتحديد عدد عقود الخيار لشراء نأخذ لدينا استثمار 2٪ من 200 $ وتقسيمها من قبل سعر المكالمة / وضع. إذا تم تداول المكالمة / الصفقة مقابل 20 دولار لكل منهما، فإننا سنقوم بشراء 10 عقود فقط.

مرة واحدة لدينا موقفنا التحجيم كل أحسب بها، لدينا وقف لدينا مجموعة على كل التجارة في خسارة 2٪ كحد أقصى. إذا كان ضرب ثم نقوم به والخروج - تجارة سيئة، والانتقال على وننسى ذلك. إذا كان الموقف يبدأ في تحويل الربح ولكن ثم النظر في رفع ما يصل وقف الخسارة لقفل في الربح. حق بسيط!

$ 100،000 حساب موضع التحجيم.

الأشياء تتغير عندما يكون لديك المزيد من المال. ومع ذلك، وقد علمتني الخبرة أن هذا هو الوقت المناسب ليكون أكثر خطر السلبية والحمائية على محفظتك. صدقنى؛ لقد فقدت 10،000 $ + في الأسبوع الأول جدا كنت التداول في المنزل. ظننت أنني كنت لقطة كبيرة ولم يكن لديك خطة وضعت ودفعت وقتا كبيرا لهذه التجربة القيمة. ولذلك كان أسرع بكثير لانقاص المال.

إذا كان لديك حساب بقيمة 100،000 دولار، فلنفترض أنك تريد فقط المخاطرة بنسبة 1٪ أو 1000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) لكل صفقة. يجب أن الحسابات الكبيرة، بطبيعة الحال، أن تخاطر أقل في التجارة إلا إذا كنت مجنون رعاة البقر يوم التداول.

ولكن يتم تطبيق نفس الطريقة أعلاه على هذا الحساب الأكبر. كنت تأخذ الخاص بك الحد الأقصى للخطر في التجارة وتقسيمه شراء عدد من العقود التي تريد شراء. باستخدام نفس السعر كما هو مبين أعلاه، إذا كان يتم تداول المكالمة / الصفقة مقابل 20 دولارا، فسنحتاج إلى شراء أكثر من 50 عقدا!

فالحسابات الأكبر التي تتداول هذه العقود المتعددة تميل إلى الاستفادة من العمولات الأرخص واستخداما أفضل لمتطلبات هامش الحساب. ومع ذلك، تحتاج إلى التأكد من أنك تعالج بشكل صحيح مستوى تحمل المخاطر. لديك نظام وعمل النظام!

بدء دورة مجانية على "خيارات انتهاء الصلاحية" اليوم: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان الأساسيات. هدف هذا القسم هو للمساعدة في وضع الأساس لتعليمك مع بعض بسيطة ، ولكن الدروس الهامة المحيطة بالخيارات انقر هنا لمشاهدة جميع الدروس 12؟

كيفية تحديد الحجم المناسب لك.

وكما ذكرنا سابقا، من المهم أن تلتزم بالمخاطرة بحد أقصى يتراوح بين 1 و 3 في المائة على أي صفقة واحدة. ومع ذلك، إذا كنت مستثمرا محنك، ثم قد يكون من المفيد لمحاولة مختلف أحجام الموقف اعتمادا على الاستثمار معين كنت تريد أن تجعل.

على سبيل المثال، إذا كنت تشتري مخزونات أرباح نقدية رخيصة، فلن يكون الانتحار عرضة لخطر يصل إلى 5٪ من حسابك. من ناحية أخرى، عند التعامل مع المركبات المتقلبة تقليديا مثل مخزونات الموارد الصغيرة أو الخيارات، ثم أحجام موقف أصغر من نصف حتى 1 في المئة من حساب سيكون أكثر ملاءمة.

لسوء الحظ، فإن غالبية المبتدئين ليس لديهم الوقت لإجراء مثل هذه التقييمات، وبالتالي ينتهي بهم المطاف لخطر ثلاثة أو خمسة أو حتى 10 أضعاف ما ينبغي. ما يحدث في مثل هذه الحالة هو أن يجد المرء مخزنا، أو تجارة الخيار، أو سلعة هو متحمس حقا. ثم يبدأ في تخيل جميع الأرباح التي يمكن أن تجعلها من خلال الاستثمار في تلك التجارة معينة. حتى من دون إعطائها التفكير الثاني، وقال انه يمضي قدما ويجعل رهان ضخم. بدلا من وضع رهان أكثر منطقية من 400 دولار، على سبيل المثال، هذا المتداول ينتهي بشراء أسهم الاندفاع بقيمة 2000 $. وغني عن البيان أن القيام بذلك سيشكل كارثة إذا ما تعرضت إحدى الشركات أو السلع لحركة كبيرة غير متوقعة. والأمر الأسوأ من ذلك هو أن استرداد تلك الأموال قد يستغرقها وقتا طويلا وربما حتى تثبيطها عن التداول مرة أخرى خاصة إذا كانت الخسارة كارثية.

كيف يمكنك تحديد مواقعك؟

وسواء أكاننا نخاطر بنسبة مئوية من حسابنا في كل صفقة، أو اختر مبلغا ثابتا بالدولار، فنحن نفعله بشكل مختلف. لا تكون باشفول في مشاركة وجهة نظرك الشخصية على أحجام الموقف، وقف الخسارة، والتخصيص في قسم التعليقات. يمكنك أيضا أن تطلب المساعدة والاقتراحات حول تحديد حجم الموقف لتجارة أو حساب معين لديك.

بدلا من تعلم هذه الدروس بالطريقة الصعبة (أي فقدان قميصك في السوق)، فلماذا لا تأخذ دورة الفيديو المجانية المكونة من 4 أجزاء وأنا أغطى كل منطقة بالتفصيل. بالإضافة إلى ذلك، سوف أذهب على المرجعية بالضبط يمكنني استخدامها لاختيار الصفقات كل شهر!

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

Ripe تريد، نعم هذا & # 8217؛ s طريقة أخرى للقيام بذلك & # 8212؛ شكرا للمشاركة.

وأوافق على أن نموذج المخاطر هو السبيل للذهاب إلى التميل التالية. للخيارات وأود أن تفعل نوعا ما من غاما سلخ فروة الرأس إذا اعتقد انها & # 8217؛ ق تستحق شراء وبيع الأسهم. I & # 8217؛ د المهتمة لمعرفة ما إذا كان أي شخص آخر هنا غاما سلخ فروة الرأس؟

هي كيرك & # 8211؛ مهم بوست .. ويل وبطبيعة الحال حالة أساسية لموقف التحجيم المحرز. زوج من الاختلافات في الميكانيكا مع تداول الخيارات التي أود أن أقترح & # 8211؛ يتيح أولا نفترض أننا نستخدم الرسم البياني للسعر من الكامنة كما كنت تحدد أعلاه .. إذا فعل ذلك ك مينيمون يمكنك استخدام دلتا بالتأكيد للعمل على خسارة محتملة في قيمة الخيار، وبعد ذلك استنتاج أعداد العقود من ذلك .. سعيد لديك دردشة إذا كنت ترغب في تبادل بعض الأفكار mike@horizonprofessional. au.

لديك أسبوع رائع متقدما ... وشكرا مرة أخرى لهذا المنصب.

أنا التجارة في بالقرب من خيارات الشهر وحتى الحصول على كمية أقل من قيمة الوقت، وأيضا أنا نيت البائع في خيارات أوتم. كما أن المبلغ قسط هو أقل جدا لذلك في هذه الحالة كيفية وضع وقف الخسارة؟

Pushkar، سؤال عظيم. ذلك يعتمد حقا. معظم التجار الذين يبيعون خيارات أوتم يستخدمون نوعا من القاعدة القائمة على النسبة المئوية لوقف الخسارة (مثل 100٪ & # 8211؛ إذا زاد الخيار في القيمة بنسبة 100٪ ثم هم خارج). أنا شخصيا ليس من محبي هذا لأنه يمكن أن يكون لديك تحرك تقلب في الخيار، ومع ذلك فإنه قد يكون لا يزال تجارة كبيرة على أساس الوقت حتى انتهاء والمسافة من الكامنة & # 8230؛ وأود أن استخدام نوعا ما احتمال وقف الخسارة.

ولكن وجدت أن حتى استراتيجية مربع دوسنت العمل في الأسواق الهندية. في هذه الحالة أي نوع من الاستراتيجية التي تقترح القيام به في الأسواق الهندية؟ قل لي أيضا عندما يذهب الموقف أغيسنت تجارتنا كيفية التحوط ؟؟

Pushkar، عندما يذهب الموقف ضد التجارة الخاصة بك يمكنك إما إغلاقه مع وقف الخسارة أو تبدو لاستخدام نوع من الحماية الخيار.

إذا أنا قصيرة على أبك 100 سي @ 2 و معدل يذهب إلى 4 و لا يزال الموقف هو أوتم و سمب هو 98 ولكن أيام لانتهاء صلاحية 10، في هذه الحالة ما هي استراتيجية واقية يجب أن أطبق؟

أنا خيارات التجارة. أنا أفضل أن خطر .5٪ من مجموعتي محفظة، سمعت الأرقام في أي مكان من 5٪ وصولا الى نصف واحد في المئة. لم أستطع أن أصاب أي شيء أعلى .5٪. أستطيع النوم بشكل أفضل في الليل وأجد هذا المستوى أسهل للدفاع.

مرحبا كيرك، هل تشمل الوساطة في خطر أن ش حسابها؟

Jasmeena، إذا كنت تعني عمولات، لا لأنه يمكن أن تكون مختلفة على نطاق واسع اعتمادا على رصيد حسابك، وسيط، الخ شكرا للسؤال!

Kirk، نعم يعني اللجان. وتغير هذه اللجان المعادلة. شكرا على الرد.

نعم يمكنك أن تكون في 2٪ وهذا أمر جيد. أعتقد في قضيتك لا ينتشر الخصم هو أفضل الصفقات لتكون مخاطرة الكثير من المال عموما.

ننشر مفصلة "متى للخروج" دليل داخل لوحة التحكم لدينا عضوية مع كل التفاصيل لكل استراتيجية.

هل تشير إلى الوحدة المجانية & # 8211؛ & # 8220؛ إنتريز & أمب؛ مخارج & # 8221 ؛؟ إذا كان لا يمكن أن يرجى تقديم رابط إلى وحدة كنت تشير؟

نو & # 8211؛ راجع "أدلة بدف & أمب؛ قوائم المراجعة "أو البحث عنه.

شكرا لك وجدت ذلك. لقد راجعت ملف بدف. نظرا لأنني أعمل فقط على الفروق، فإنه يوصى بالخروج عند بلوغ الصفقة 50٪ من الأرباح القصوى. حق؟

كيرك، كان لدي سؤال حول المتداول ينتشر. إذا كنت أصلا تداولت 2 عقود أي ما يعادل 2٪ من قيمة حسابي. عندما كنت لفة التجارة لاسترداد الخسارة الأولى، إلى أي مدى التعرض يجب أن أقصر نفسي. يجب أن يكون على الأكثر 5٪ قيمة حساب أو يجب دائما لفة نفس # من العقود التي بدأت معها؟

ما الذي يجب أن أضعه في الاعتبار عند القيام بالفات؟

سؤال جيد. إمهو أعتقد المتداول هو مجرد شكل من أشكال "تعديل"، وبالتالي يجب أن لا زيادة حجم الموقف الخاص بك.

نعم عندما تذهب أكبر في محفظة وحجم الحساب فإنه يعني مجرد التحجيم إلى عقود الخيار الأكبر والأساسية مثل سبي، روت، الخ.

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (للحصول على مزيد من المعلومات، اقرأ فروق الائتمان الثنائي و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)