زوج استراتيجية التداول في السلع

أزواج تجارة الذهب والزيت.
في حين أن 2018 يتلاشى في مرآة الرؤية الخلفية، وسوف تستمر اتجاهات السوق من العام الماضي للعب دورا هاما في عام 2017. لذلك، وتحليل وفهم البيانات من 2018 قد تساعد على الحصول على محفظتك أفضل وضع للسنة التجارية الجديدة.
فعلى سبيل المثال، شهد كل من الذهب والنفط الخام حركة سعرية كبيرة (وربما غير متوقعة) خلال عام 2018.
في الواقع، لم يكن هناك منذ وقت طويل أن هبوط في النفط الخام يهدد بإلغاء أسعار الأسهم العالمية عندما هبطت الأسعار إلى ما دون 30 دولار للبرميل في فبراير 2018.
فبعد أن ارتد النفط الخام بشكل طفيف إلى حد ما بسبب انخفاض الإنتاج العالمي (تحسين معادلة العرض والطلب)، استغرق النفط الخام تحليقا فعليا عندما بدأت منظمة أوبك في مناقشة (خفض في نهاية المطاف) خفض العرض المنسق. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى نشاط أوبك هذا، حيث سجل النفط الخام أكبر مكسب سنوي له منذ عام 2009 حيث ارتفع مؤشر غرب تكساس الوسيط بنسبة 45٪ خلال عام 2018.
ومع بدء التخفيضات في إنتاج كارتل النفط في مطلع عام 2017، فإن اتجاه أسعار النفط في أوائل عام 2017 سوف يمليه إلى حد كبير التزام أوبك بالصفقة. وينبغي أن تتوفر بيانات الإنتاج النفطي في جميع أنحاء العالم لشهر كانون الثاني / يناير 2017 في أوائل شباط / فبراير.
وفي الوقت الذي اتبعت فيه أسعار الذهب اتجاها تصاعديا مماثلا إلى جانب النفط الخام في معظم عام 2018، عكست هذه السلعة المعروفة مسارها بشكل كبير خلال الشهرين الماضيين من العام الماضي. كان الاتجاه الصاعد المبكر للذهب على الأرجح بسبب قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بوقف رفع أسعار الفائدة خلال الثلاثة أرباع الأولى من العام.
وبالمثل، كان الانخفاض في أسعار الذهب في نهاية عام 2018 مرتبطا بالتوقعات (التي ثبتت صحتها لاحقا) بأن الاحتياطي الفدرالي الأمريكي سيرفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر. ومع توجيه بنك الاحتياطي الفدرالي لثلاثة زيادات أخرى في أسعار الفائدة القياسية في عام 2017، ستتوقف حركة أسعار الذهب في عام 2017 بدرجة كبيرة على تصرفات البنك المركزي الأمريكي.
وبصفة عامة، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يحفز على تعزيز الدولار الأمريكي، مما يضعف بدوره الذهب. غير أن أسعار الذهب يمكن أن تتأثر أيضا بالتهديدات المتصورة للاقتصاد العالمي (أي "التحليق إلى السلامة") وعوامل أخرى.
فمن الممكن كنت قد رسمت بالفعل خطة لعام 2017 في النفط الخام و / أو الذهب الذي يناسب محفظتك الحالية، والنظرة، والمخاطر. ومع ذلك، إذا كنت لا تزال تفكر في أفكار جديدة للعام المقبل، قد تكون حلقة الأخيرة من إغلاق الفجوة - الطبعة الآجلة مكانا رائعا للبدء.
في المعرض، يستضيف توم سوسنوف، توني باتيستا، والخبير الآجلة بيت ملمات الخطوط العريضة فكرة تداول أزواج التي تنطوي على النفط الخام والذهب الآجلة. في حين أن العرض يتضمن مناقشة واسعة النطاق على حد سواء السلع الأساسية، جوهر العقلانية للتجارة ينطوي على "الذهب / نسبة الخام".
ومن الواضح أن اختيار اتجاه أي من السلع خلال عام 2017 أمر بالغ الصعوبة. لهذا السبب يتم نشر التجارة المفصلة حول سد الفجوة باستخدام نقطة مرجعية تقيس العلاقة التاريخية بين أسعار السلعتين.
وتحسب نسبة الذهب / الخام بقسمة السعر الحالي للنفط الخام على السعر الحالي للذهب. مع تداول الذهب حاليا حول 1152 $ / اونصة والنفط الخام تداول 54 $ / برميل، وهذا يعني أن نسبة الذهب / الخام تقف حاليا في حوالي 21 (1152/54 = 21).
كما ترون في الرسم البياني أدناه، فإن القيمة الحالية لنسبة الذهب / الخام هي منخفضة نوعا ما مقارنة بالتاريخ الحديث:
ووفقا للبيانات المذكورة أعلاه، فإن التجار يتوقعون انعكاس في نسبة الذهب / الخام يمكن أن يعبر عن رأيهم من خلال شراء العقود الآجلة للذهب وفي نفس الوقت بيع العقود الآجلة للنفط الخام. ومن الواضح أن النسبة ترتفع (أي انتصارات التجارة) عندما تتحرك أسعار الذهب أعلى من ذلك، عندما تنخفض أسعار النفط، أو كليهما.
للحصول على شرح كامل لهذه التجارة نأمل أن تأخذ من الوقت لمراجعة حلقة كاملة من إغلاق الفجوة - الطبعة الآجلة تركز على أزواج تداول هذه السلع العالمية اثنين.
في حين أن هذا الهيكل التجاري قد لا تناسب محفظتك الحالية و / أو المخاطر، فمن الممكن أن ظروف السوق المتغيرة باستمرار قد تجعلها تبدو أكثر ملاءمة في مرحلة ما في المستقبل.
إذا كان لديك أي أسئلة حول العقود الآجلة أو أي موضوع التداول الأخرى، ونحن نأمل أن تصل في دعم @ تاستيتراد.
في هذه الأثناء، نتمنى لكم كل التوفيق ل سنة جديدة كبيرة!
تمتلك شركة "ساجا أندرسون" مشتقات مالية واسعة النطاق في تداول الأسهم وإدارة المحافظ القائمة على التقلب. وقد تداول مئات الآلاف من العقود عبر مجموعة من الصناعات في الكون واحد الأسهم.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.
معلومات مفيدة.
يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.
الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.
تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.

تجارة زوج السلع.
هذه هي استراتيجية تداول الزوج للسلع. المبدأ الأساسي هو نفسه. يستغرق 5 أيام الأخيرة البيانات وإعطاء التوصية. وسوف نشر بعض الرسوم البيانية.
تحميل من الرابط أدناه.
منذ البحث عن طريقة التداول لا نهاية لها، وهذا هو المؤشر الأخير أنا خلق ل مدرا. أنا بليف أنا بالملل لك ما يكفي.
وسوف أشرح بعد ذلك كيفية استخدام هذا المؤشر.
نأمل الجميع باستخدام بروكو التاجر.
يحتوي ملف مضغوط على 4 مؤشرات.
1. ألزي يجب أن تعلق على ALUM_CONT للألمنيوم & أمب؛ الزنك الزوج.
2. AL_Le ينبغي أن تعلق على ALUM_CONT للألمنيوم & أمب؛ زوج الرصاص.
3. يجب أن يتم إرفاق Le_Zi ب LEAD_CONT ل ليد & أمب؛ الزنك الزوج.
4. Ni_Cu ينبغي أن تعلق على NICK_CONT للنيكل والنحاس زوج.
5. يعطي التوصية مع تنبيه وعند وقت التوصية، يجب عليك تحرير المؤشر.
على سبيل المثال إذا كانت التوصية شراء الألومنيوم وبيع زينك @ 111.00 & أمب؛ 105 على التوالي.
ثم يجب إدخال الأرقام في سيمبولبريت كما 111.00 و سوبسيمبولسريت كما -105.00 (ضع علامة ناقص قبل السعر الذي قمنا ببيعه). فإنه سيتم تلقائيا حساب الربح.
6. أخذ الربح عندما يعود الفائض الحالي إلى متوسط ​​الانتشار.
7. هنا الكمية المستخدمة كلها للميغا.
8. يمكنك تحرير الكمية كذلك. تحرير سيمبولكتي و سوبسيمبولكتي.
هذا كل شئ. آمل أن يفهم الجميع. إذا كنت لا تزال تجد مشاكل الكتابة هنا وسوف أشرح.
من: D شودري في 02:48 مساء - 24 يونيو، 2018 ()
ترغب في الحصول على المؤشرات المعدلة لأزواج السلع.
من: نيتين بوتاد الساعة 10:33 مساء - 23 أبريل 2018 ()
غوبي، هل أنت قادرة على إضافة زوج جديد من موقع نس ..؟
عزيزي سانجو ريدي سيدي، أمان كومار سيدي، بولان ساركارسير، يوكيش سيدي، تيجاس سيدي نورول سيدي، كارثكيان سيدي، أحمر الشمس سيدي أكشث سيدي و غايثري راماكريشنان سيدتي، الثابتة والمتنقلة مساعدتي إذا كنت ترغب.
مساء الخير، أريد أن أتعلم زوج التداول (انتشار) في السلع. أنا 0 في هذه الاستراتيجية الثابتة والمتنقلة أي واحد يساعدني على تعلم نشر التداول. سوف غوبي سيدي ش مساعدتي؟ إذا ش ويسث. شكرا مقدما.
من: أكشات جين في 07:53 مساء - 13 أبريل 2018 ()
لقد قمت بتثبيت بروكو ولكن الارتباط الآخر لا يعمل، فإنه يدل على أن الملف قد تم حذفه.
يرجى توجيه كيفية الذهاب نحو نفسه.
هل من الممكن بالنسبة لك إنشاء ملف تداول إكسيل الزوج للسلع أيضا؟
من: ريد صن أت 06:50 بيإم - مار 26، 2018 ()
من: غوبي رامناث في 06:50 مساء - 26 مارس 2018 ()
تحميل هذا التطبيق بروكو من الرابط أدناه.
إلغاء وحذف المجلد من الإصدار السابق الخاص بك.
تثبيت التطبيق الجديد ويمكنك عرض جميع المعادن من "الرسوم البيانية".
من: كارثي كيان في 06:42 مساء - 26 مارس، 2018 ()
سيدي، لقد استخدمت بروكو 4. ولكن الألومنيوم، الزنك، الرصاص، الرسم البياني لا تظهر في بلدي بروكو. الثابتة والمتنقلة تخبرني كيف رأى.
من: غوبي رامناث في 06:37 مساء - 26 مارس، 2018 ()
في هذه الحالة يجب عليك بيع 2 الكثير من النحاس مصغرة وشراء 1 الكثير من النيكل مصغرة.
من: ريد صن أت 06:35 بيإم - مار 26، 2018 ()
بيع كوبرميني وشراء النيكل يعمل؟
من: غوبي رامناث في 06:21 مساء - 26 مارس، 2018 ()
تباع النحاس واشترى النيكل.
من: نورول ربيع في 07:57 مساء - 23 مارس 2018 ()
كونغراتس غوبي جي.
من: غوبي رامناث في 07:45 مساء - 23 مارس 2018 ()
غطت موقفي من النيكل والنحاس مع ربح 2500.00.
فروم: غوبي رامناث في 05:36 بيإم - مار 23، 2018 ()
الكتابة إلى صندوق البريد الوارد.
من: تيجاس مهتا في 05:25 مساء - 23 مارس 2018 ()
لقد قمت بتثبيت نسخة جديدة من بروكو التاجر الذي هو 4.0 الآن لدي كيويرس التالية يرجى توجيه لي.
1. أنا قادرة على رؤية أسعار فقط 6 السلع من مكس أنها الخام والفضة والذهب والرصاص والغاز الطبيعي ماذا أفعل لعرض أسعار النحاس الرصاص الزنك.
2. لقد قمت بنسخ كافة الملفات إلى الدليل الذي ذكرته ولكن لم أتمكن من رؤية أي توصيات ماذا أفعل؟
فروم: غوبي رامناث في 05:08 بيإم - مار 23، 2018 ()
اشترى النيكل وبيع النحاس.
شكرا غوبيسير. لدي وريتن سومثينغ في صندوق البريد الوارد الخاص بك. الثابتة والمتنقلة الاختيار كلما كنت حرة.
جوبيناث سيدي بلز. تحقق من البريد الوارد للحصول على المساعدة.
فروم: أمان كومار أت 09:56 آم - مار 22، 2018 ()
غوبي سيدي إم نت الحصول على أي توصية جديدة. ولكن كنت قد حصلت أمس. ما أحتاج لفعله ؟؟

سر لإيجاد الربح في أزواج التداول.
"كوانتس" هو اسم وول ستريت لباحثي السوق الذين يستخدمون التحليل الكمي لتطوير استراتيجيات التداول المربحة. وباختصار، فإن أمشاط الكميات من خلال نسب الأسعار والعلاقات الرياضية بين الشركات أو المركبات التجارية من أجل فرص التداول الإلهي مربحة. خلال الثمانينيات، قامت مجموعة من العمال الذين يعملون لصالح مورغان ستانلي بضرب الذهب باستراتيجية تدعى تجارة الأزواج. وقد استخدم المستثمرون المؤسسيون والمكاتب التجارية الخاصة في البنوك الاستثمارية الكبرى هذه التقنية منذ ذلك الحين، وكثير منهم حققوا أرباحا مرتبة مع الاستراتيجية.
ونادرا ما يكون في مصلحة مصرفي الاستثمار ومديري صناديق الاستثمار المشترك لتبادل استراتيجيات التداول مربحة مع الجمهور، لذلك ظلت تجارة أزواج سرا من الايجابيات (وعدد قليل من الأفراد المخلصين) حتى ظهور الإنترنت. فتح التداول عبر الإنترنت الغطاء على المعلومات المالية في الوقت الحقيقي وأعطى وصول المبتدئ إلى جميع أنواع استراتيجيات الاستثمار. ولم تستغرق التجارة بين الزوجين وقتا طويلا لاجتذاب المستثمرين الأفراد والتجار الذين يتطلعون إلى التحوط من تعرضهم للمخاطر لحركات السوق الأوسع نطاقا.
والهدف من ذلك هو مطابقة سيارتين تجاريتين مرتبطتين ارتباطا وثيقا، وتجارة واحدة طويلة، والأخرى قصيرة عندما تنخفض نسبة سعر الزوج "x" من الانحرافات المعيارية - "x" هو الأمثل باستخدام البيانات التاريخية. إذا عاد الزوج إلى اتجاهه المتوسط، يتم تحقيق الربح على واحد أو كل من المواقف.
الخطوة الأولى في تصميم تجارة أزواج هي العثور على اثنين من الأسهم التي ترتبط ارتباطا وثيقا. وعادة ما يعني ذلك أن الشركات في نفس الصناعة أو القطاع الفرعي، ولكن ليس دائما. على سبيل المثال، يمكن أن توفر أسهم تتبع المؤشرات مثل كق (ناسداك 100) أو سبي (S & P 500) فرصا تجارية ممتازة للأزواج. والمؤشران اللذان يتداولان معا بشكل عام هما مؤشر S & أمب؛ P 500 ومتوسط ​​داو جونز للمرافق العامة. هذه المؤامرة السعرية البسيطة للمؤشرين اثنين تدل على ارتباطها:
على سبيل المثال، سوف ننظر في اثنين من الشركات التي ترتبط ارتباطا وثيقا: جنرال موتورز وفورد. وبما أن كلاهما مصنعي السيارات الأمريكيين، فإن أسهمهم تميل إلى التحرك معا.
فيما يلي رسم بياني أسبوعي لنسبة السعر بين فورد و جنرال موتورز (محسوبا بقسمة سعر سهم فورد على سعر سهم جنرال موتورز). وتسمى هذه النسبة أحيانا "الأداء النسبي" (لا ينبغي الخلط بينها وبين مؤشر القوة النسبية، وهو أمر مختلف تماما). ويمثل الخط الأبيض الوسطي متوسط ​​سعر السعر خلال العامين الماضيين. ويمثل الخطان الأصفر والأحمر انحرافا معياريا وانحرافين عن متوسط ​​النسبة، على التوالي.
في الرسم البياني أدناه، يمكن تحديد إمكانات الربح عندما تصل نسبة السعر إلى انحرافها الأول أو الثاني. عندما تحدث هذه الاختلافات مربحة فقد حان الوقت لاتخاذ موقف طويل في الأداء الضعيف وموقف قصير في أوفيراشيفر. الإيرادات من بيع قصيرة يمكن أن تساعد في تغطية تكلفة الموقف الطويل، مما يجعل تجارة أزواج غير مكلفة لوضع على. وينبغي أن يقابل حجم موقف الزوج بقيمة الدولار بدلا من عدد الأسهم؛ وبهذه الطريقة خطوة 5٪ في واحد يساوي تحرك 5٪ في الآخر. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، هناك خطر من أن الصفقات يمكن أن تتحرك إلى اللون الأحمر، لذلك من المهم تحديد نقاط وقف الخسارة الأمثل قبل تنفيذ التجارة أزواج.
مثال على عقود العقود الآجلة.
وقد تنطوي تجارة الأزواج في سوق العقود الآجلة على المراجحة بين العقود الآجلة والوضع النقدي لمؤشر معين. عندما يتقدم العقد الآجل قبل الوضع النقدي، قد يحاول المتداول الربح من خلال تقصير المستقبل والانتظار طويلا في مؤشر تتبع الأسهم، ويتوقع منهم أن يجتمعوا في مرحلة ما. وكثيرا ما تكون التحركات بين مؤشر أو سلعة وعقودها الآجلة ضيقة بحيث لا تترك الأرباح إلا لأسرع المتداولين - وغالبا ما يستخدمون أجهزة الكمبيوتر لتنفيذ مواقف هائلة تلقائيا في غمضة عين.
مثال استخدام خيارات.
دليل على الربحية.
المهتمين في تقنية التداول أزواج يمكن العثور على مزيد من المعلومات والتعليم في كتاب غاناباثي فيديامورثي في ​​أزواج التداول: الأساليب الكمية والتحليل، والتي يمكنك أن تجد هنا.

أزواج التداول في سوق العقود الآجلة للسلع باستخدام طريقة التكامل المشترك.
المجلة الدولية للتجارة والمالية، المجلد. 1، العدد 1، 2018، 25-38.
14 الصفحات نشرت: 15 يناير 2017.
كونيت ونجيفر.
جامعة اسطنبول التجارية، الطلاب.
التاريخ مكتوب: 9 يناير 2017.
وتتحقق هذه الورقة من استراتيجية تداول الأزواج باستخدام طريقة التكامل المشترك بين أكثر 10 أسواق زراعية زراعية شعبية في المستقبل. وجد أن فقط في 2 أزواج يظهر إشارة التداول. يتم تنفيذ استراتيجية التداول للأزواج على مرحلتين هما فترة التشكيل وفترة التداول مع بيانات العقود الآجلة اليومية من 2004 إلى 2018. بعد أن تم بناء فترة الإنشاء، من المفترض أن خطأ التكامل المشترك يستمر في الاحتفاظ بفترة التداول نفسها لا لفترة تشكيل. يتم إنشاء استراتيجية التداول أزواج من القطن موقف طويل وقصيرة موقف القهوة وأيضا القطن موقف طويل وموقف قصير من الماشية الحية. وقد وجد أن ربحية هذه الإستراتيجية تعمل بشكل جيد في كل من فترة التشكيل وفترة التداول.
كلمات البحث: أزواج التداول، نهج التكامل المشترك، سوق العقود الآجلة، السلع، التحكيم الإحصائي.
جيل التصنيف: g11، g12، g13، q02، c58.
كونيت ونجيفر (جهة الاتصال)
جامعة اسطنبول التجارية، الطلاب (البريد الإلكتروني)
إحصاءات الورق.
المجلات الإلكترونية ذات الصلة.
صناديق الاستثمار، صناديق التحوط، وصناعة الاستثمار المجلة الإلكترونية.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
مشتقات إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
نماذج الاقتصاد القياسي: المشتقات إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
نماذج الاقتصاد القياسي: أسواق السلع الإلكترونية إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
سرن روابط سريعة.
سرن الترتيب.
حول سرن.
يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo4 في 0.125 ثانية.

استراتيجية تداول الزوج في السلع
السلع زوج التجارة: النفط الطويل، قصيرة الغاز الطبيعي؟
مارش 23، 2018 11:11 آم.
وانخفضت القيمة العادلة لزوج السلع النفطية / النفط الخام بشكل ملحوظ الأسبوع الماضي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ضعف الدولار الأمريكي. وبالاقتران مع زيادة طفيفة في سعره، وهذا يشير إلى وجود تجارة قصيرة من الزوج (شراء النفط، وبيع الغاز الطبيعي). ومن شأن تخصيص جزء صغير من حافظة أسهم الولايات المتحدة للزوج المتداول على النحو المقترح في هذه المادة أن يقلل من مخاطر المحفظة مع زيادة العائد.
وقد أدى سعر النفط الخام لبعض الوقت إلى انخفاض كبير في أسعار الغاز الطبيعي. وكانت النتيجة زيادة سعر زوج السلع: الغاز الطبيعي الطويل، النفط الخام القصير. ويبين الرسم البياني أدناه أداء نسبة زوج من الغاز الطبيعي 10 مبتو (شراء) إلى 1 برميل النفط (قصيرة).
وقد هبطت كلتا السلعتين في الأسعار؛ فإن الزيادة في سعر الزوج قد انعكس انحدارا أكثر حدة في أسعار النفط الخام.
خلال الأسبوع الماضي، ارتفع سعر النفط الخام بنسبة 3.7٪ (ليصل إلى 46.58 دولار أمريكي)، بينما ارتفع سعر الغاز الطبيعي بنسبة 4.8٪ (ليصل إلى 2.82 دولار) ليعطي زيادة بنسبة 1.1٪ في سعر الزوج. ورافق ذلك انخفاض بنسبة 29٪ في قيمته العادلة، مدفوعا بشكل كبير بضعف الدولار الأمريكي. يحلل الجدول أدناه التحرك:
الغاز الطبيعي / زوج النفط الأسبوع الماضي.
المساهمة في تغير القيمة العادلة.
إن التفاوت بين زيادة السعر وانخفاض القيمة العادلة سيكون عادة إشارة لبيع أو تقصير الزوج (الغاز الطبيعي القصير، شراء النفط). بعد هذه اإلشارة خالل ال 90 يوما الماضية كان من شأن ذلك أن يحقق مكاسب سنوية) على أساس إجمالي - طويل زائد قصير - التعرض (بنسبة 57.5٪ مع تقلب 43.9٪.
كما طبقنا هذه المنهجية على عدد من أزواج أخرى من الأوراق المالية ذات الصلة - الفضة / الذهب، داكس / S & P 500، البلاديوم / النحاس، ASX200 / فتس و CAC40 / نيكي. وقد عادت محفظة جميع هذه األزواج التي تم تداولها باستخدام التفاوت بين التغير في القيمة العادلة والقيمة العادلة) كما ذكر أعاله (إلى 28.6٪ سنويا مع تقلب بنسبة 8.6٪ خالل فترة االختبار السابق البالغة 90 يوما.
نجد قيمة عادلة لزوج الغاز الطبيعي / النفط فوق السعر الحالي، مما يشير إلى أن الزوج هو بأقل من قيمتها وتوفير إشارة عكسية لتلك التي تم تحليلها أعلاه. أظهر تداول الزوج باستخدام هذا المؤشر على مدى فترة 90 يوما من الاختبار السابق عائدا سنويا بنسبة 19٪ مع تقلب بنسبة 44٪. وبالنسبة لمحفظة األزواج الموصوفة أعاله، كان العائد السنوي 5.8٪ مع تقلب بنسبة 9.1٪. ومن ثم نلاحظ الإشارة، ولكننا نميل إلى خصمها لصالح مؤشر التفاوت في أسعار الأداء / القيمة العادلة الأقوى.
العلاقة بالدولار الأمريكي والتقلب.
يوضح الرسم البياني أدناه حساسية القيمة العادلة للزوج لسائقيه:
وكما يتضح، يرتبط زوج الغاز الطبيعي / النفط بشكل إيجابي للغاية بالدولار الأمريكي. تشير مؤشراتنا للقيمة العادلة إلى بعض الارتفاع الصعودي على المدى القصير في مؤشر الدولار الأمريكي والذي من شأنه أن يشكل خطرا على تجارة الزوج الموصى بها أعلاه.
قد يتعرض الدولار الأمريكي لبعض التقلب هذا الأسبوع إذا كان أي من مؤشر سعر المستهلك الأمريكي لشهر فبراير أو طلبات السلع المعمرة و / أو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع يقرأ على مسافة من الإجماع. ونظرا للحساسية العالية للزوج بالدولار الأمريكي في الرسم البياني أعلاه، يمكن أن يترجم ذلك إلى تقلب في سعر زوج الغاز الطبيعي / النفط.
إن التقلب التاريخي للزوج على مدى ال 90 يوما الماضية، بنسبة 44٪، أقل من التقلب لأي من الغاز الطبيعي (72٪) أو الزيت (47٪) بشكل فردي. ويعكس ذلك بعض االرتباط اإليجابي بين السلعتين ومن ثم تقاس المخاطر عن طريق إقرانهما.
وقد يتم تحقيق ذلك بالتزامن مع محفظة أسهم أمريكية، وتقلب أقل وعائد أعلى. وكانت محفظة 5٪ المخصصة للزوج (المتداولة كما هو موصى به في هذه المقالة) و 95٪ المخصصة لمؤشر S & P 500 تذبذب 11.9٪ على مدى 90 يوما الماضية مقابل 12.8٪ ل 100٪ في S & أمب؛ P 500. وكانت العائدات السنوية 10.7٪ (5٪ المخصصة للزوج) مقابل 8.2٪ (100٪ S & P 500).
ومع ذلك، من تلقاء نفسها تقلب الزوج لا يزال مرتفعا والثقة في التنبؤات اتجاه الأسعار وموقف التحجيم، وينبغي أن يكون خفف وفقا لذلك.
الإفصاح: ليس لدى المؤلف أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة.
وكتبت هذه المقالة نفسها، وتعبر عن آرائها الخاصة. ولا يتلقى صاحب البلاغ تعويضا عن ذلك. ليس لدى المؤلف علاقة عمل مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.